Salah satu makhluk dongeng yang tak terhitung jumlahnya diasingkan ke rawa Shrek oleh pembenci dongeng dan membenci secara vertikal. Tuan Farquaad dari Duloc.
Marah oleh intrusi, ia memutuskan untuk meminta Farquaad untuk mengasingkan mereka di tempat lain, membawa Donkey karena ia adalah satu-satunya yang bersedia membimbingnya ke Duloc.
Sementara itu, penyiksaan Farquaad terhadap Manusia Roti Jahe untuk lokasi makhluk dongeng yang tersisa terganggu ketika para pengawalnya memberinya Cermin Ajaib.
Dia bertanya kepada Cermin apakah kerajaannya adalah yang tercantik dari semuanya tetapi diberitahu bahwa dia bahkan bukan raja, dan bahwa dia harus menikahi seorang putri.
BACA JUGA:Sinopsis Klaus, Awal Mula Mitos Santa Klaus, Film yang Cocok Menemani Hari Natalmu!
Farquaad memutuskan untuk menikahi Puteri Fiona, yang dikunci di menara kastil yang dijaga oleh naga.
Tidak ingin melakukan tugas sendiri, ia menyelenggarakan turnamen di mana pemenang mendapat "hak istimewa" menyelamatkan Fiona untuknya.
Shrek dan Donkey tiba selama turnamen, dan tanpa ampun mengalahkan ksatria Farquaad.
Farquaad menyatakan mereka juara, dan memaksa mereka di bawah ancaman kematian untuk menyelamatkan Fiona, berjanji untuk memindahkan makhluk-makhluk dongeng dari rawa-rawa Shrek jika ia berhasil.
BACA JUGA:Film Wolfwalkers, Seri Terakhir Trilogi Cerita Rakyat Irlandia, ini Sinopsisnya!
Shrek dan Donkey melakukan perjalanan ke kastil untuk menemukan Fiona. Mereka diserang oleh Naga, yang memojokkan Donkey. Dalam keputusasaan, dia berbicara manis kepada binatang itu, mengetahui bahwa itu adalah perempuan.
Naga jatuh cinta dengan Donkey dan membawanya ke kamarnya. Sementara itu, Shrek menemukan Fiona, yang terkejut dengan kurangnya romantisme dan terkejut dia tidak membunuh Naga.
Mereka pergi setelah menyelamatkan Donkey, dan Fiona sangat senang diselamatkan tetapi dengan cepat kecewa ketika Shrek mengungkapkan bahwa dia adalah seorang raksasa.
Terlepas dari tuntutannya bahwa Farquaad datang menjemputnya secara langsung, Shrek dengan paksa membawanya ketika ia kembali ke Duloc dengan Donkey.
BACA JUGA:The Mitchells vs The Machines, Belajar Bertahan Hidup dari Keluarga yang Aneh, ini Filmnya!
Pada malam hari, Shrek menjelaskan kepada Donkey frustrasinya pada bagaimana masyarakat menilai dia atas penampilannya; Fiona sengaja mendengar ini, dan memutuskan untuk berbaik hati pada Shrek.